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  公司本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过128,981.48万元（含本数），扣除发行费用后的净额拟投资以下项目：

  在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等真实的情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。募集资金到位前，企业能根据募集资金投资项目的真实的情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由公司以自有资金或自筹资金解决。

  若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以需要调整的，则届时将相应调整。

  本项目主要建设内容为土地购置、厂房建设、生产设备购置、配套软件的购置及安装等，用于研发及生产消费类锂电池前段新工艺专机，适配消费锂电高单位体积内的包含的能量、快充化的发展的新趋势，满足下游手机、笔记本电脑、智能穿戴、无人机等消费电子领域的升级需求，巩固公司在消费锂电设备行业地位。

  本项目实施主体为广东利元亨智能装备股份有限公司，项目实施地点位于广东省惠州市。

  消费锂电于2020年至2024年间，总出货量由84.9GWh上升至136.0GWh，复合年增长率为12.5%。此上升趋势主要受电池技术升级及下游领域（尤其是消费及汽车电子科技类产品）范围扩大所带动。

  展望未来，在AI等先进的技术的持续驱动下，产品结构持续升级，新兴市场需求加速释放，据Statista预计，到2028年，全球消费电子市场规模预计将增长至1.18万亿美元。随着5G设备的广泛应用及汽车电子蒸蒸日上等新兴催化因素，预计加速推动消费锂电出货量维持增长势头。因此，市场预测预计出货量将由2025年的157.9GWh增至2029年的299.5GWh，复合年增长率加速至17.4%，其中，中国市场规模预计将由2025年的56.7GWh增至2029年的115.9GWh。此预测代表复合年增长率为19.6%，预示市场将保持稳步增长。

  消费锂电技术升级趋势明显，向小型化、高单位体积内的包含的能量、快充化、长循环寿命方向升级。消费锂电行业主要企业紧随终端应用需求，未来技术革新催生新的投产需求。宁德新能源科技有限公司（以下简称“ATL”）强调硅碳负极颠覆性提升能量密度、针对可穿戴设备专门研发异形电池解决3C空间局促等。三星SDI提出全固态量产路线，主攻硫化物全固态电池，2027年在蔚山基地量产。珠海冠宇和豪鹏科技推行“钢壳”高端化，卡位高端AI手机和穿戴设备，并均已公布消费锂电扩产资本预算，相关投资金额达30亿元。

  以硅基负极对传统石墨负极替代趋势为例：①传统石墨负极的理论容量极限是372mAh/g，想要继续提升电池容量，必须引入理论容量高达4200mAh/g的硅基材料，这是物理层面的硬性替代；②手机越做越薄，留给电池的物理空间被极度压缩。在体积不变的前提下提升电量，唯一的解法就是换用更高单位体积内的包含的能量的硅基负极；③由于不易析锂，硅基具备优异的快充性能和低温性能，成为高端消费电子与智能终端不可或缺的核心材料。华为、小米等品牌已在部分机型中应用该技术，未来将持续商业化落地。

  为适配硅基负极新材料应用，极片制备工艺向超薄化、高一致性、低缺陷率方向演进。这要求消费锂电前段设备必须突破传统工艺瓶颈，实现纳米级涂布精度、毫秒级缺陷识别能力，并支持多材料兼容、多工艺柔性切换。

  此外，锂电其他技术升级，如补锂工艺有助于解决高循环问题，复合基材有利于电池轻量化，固态路线提升单位体积内的包含的能量等，亦对消费锂电前段设备提出新的工艺革新需求。

  消费锂电前段设备占全段设备价值的35%-40%，是价值量最高的环节。应对本轮技术迭代，公司有必要尽快研发适应硅基负极工艺的前段设备，突破涂布均匀性、辊压应力控制及干燥温场精度等关键技术瓶颈。同时补充消费锂电前段新型工艺设备产能，以支撑下游客户对高能量密度电池的量产需求，并抢占前段新型工艺设备放量窗口期。

  公司在消费锂电设备领域深耕十余年，产品系列自后段电芯检测设备延伸到中段装配设备等，公司在多次锂电设备升级迭代过程中完成原理验证、样机开发到批量交付的全周期流程。经过多年发展，公司消费锂电中后段设备在技术指标、工艺水平均处于行业领先水平，尤其在精密控制、智能检测与柔性产线集成方面积累了深厚经验。目前，公司已为本项目搭建200人以上团队，开发适配硅基负极、固态电池电解质前段工艺的新型设备，部分机型已完成样机验证或小批量验证。综合看来，公司具备较强的消费锂电前段设备的研发及产业化能力。

  公司主要客户ATL是全球最大的消费锂电厂商，是全球龙头消费电子的核心供应商，连续多年市占率全球第一。

  根据ATL母公司日本TDK年报及官网资料，其电池业务（即ATL）的研发投入最重要的包含硅碳负极和固态电池等方向。TDK早在2023年就已启动量产第一代硅负极电池，并逐年提高单位体积内的包含的能量，2026年度量产这款电池的第四代产品。

  TDK已于2020年率先成功研制出固态SMD（表面贴装器件）电池CeraCharge，并持续推动商业化。公司作为ATL战略供应商，已与其联合开展硅基负极专用涂布与极片表面处理设备的样机验证，后续陆续启动小批量及量产验证，为2027年及其后规模化量产奠定坚实基础。未来，在高硅化工艺得到龙头量产验证后，其他消费锂电客户将紧随其后，硅基前段工艺设备将加速替代原有产线，进入行业迅速增加期。

  此外，固态电池、补锂工艺、复合基材等研究方向要求设备持续迭代更新，ATL及其他消费锂电客户的技术升级需求将为公司持续研发行业最前沿技术与工艺设备及产业化提供支撑。

  本项目计划投资总额为34,347.06万元，整体建设周期预计为24个月。

  通过本项目实施，公司将增加如新型涂布系统、新型极片表面处理设备等消费锂电前段设备的研发、生产装配能力，有利于提升公司盈利水平，预计拥有非常良好的经济效益。

  本项目主要建设内容为土地购置、厂房建设、生产设备购置、配套软件的购置及安装等，用来生产智慧工厂智慧物流装备。通过本项目实施，公司将建设生产装配车间，实现很多类型仓储物流装备的生产、装配、调试；配套精密测试实验室、搭建机器人工业训练场，实现作业机器人、移动机器人（AMR）、复合机器人的试验、训练；开发机器人专用智能管理系统，集成数据采集与控制管理系统（SCADA）、仓储控制系统（WCS）、仓储管理系统（WMS）、制造管理系统（MES）、供应链管理系统（SRM），串接ERP、MES，提供机器人远程监控、数据采集、产线协同、智能调度等功能，满足新能源、汽车零部件、精密电子等不一样的行业客户的智慧工厂需求。

  本项目实施主体为广东利元亨智能装备股份有限公司，项目实施地点位于广东省惠州市。

  在3C电子、新能源、汽车零部件等高端制造领域，传统产线普遍面临协同效率低、操作精度不足、物料流转与装配环节断层的痛点。客户对于生产稳定性、一致性及良率等关键指标的要求不断的提高，生产智能化水平也随之加快速度进行发展。同时，工业制造场景对物流自动化的需求正从单一搬运向“感知—决策—执行”一体化升级。

  因此，本项目的建设，既是顺应制造业柔性化升级的迫切市场需求，也是立足自身技术优势，精准破解行业痛点、补齐产业短板的关键举措。

  （2）深化公司核心业务布局，提升为龙头客户服务深度、拓展核心产品应用领域

  为深化公司核心布局，公司有必要持续深化与行业头部客户的合作。以锂电客户的真实需求为例，除了前端、中端和后端的锂电生产设备，还需要机器人解决方案、数字化工厂规划、机器视觉、智能仓储物流和管理软件等组成部分将各道工序打通。智慧物流设备与现有锂电生产设备产品深入融合，为客户提供“生产装备+物流+软件”一体化解决方案，助力实现高密度柔性存储，打通工序间隔阂，实现精准协同。

  公司跟进锂电头部客户扩产或产能迭代需求，将锂电设备延伸移动机器人及解决方案等业务，不但可以形成新的盈利增长点，而且有利于深度绑定客户，维护与客户的良好关系。

  此外，拓展公司产品应用领域，目前公司智慧物流装备主要使用在于新能源行业，在光伏、汽车部件、消费电子、安防、轨道交通等领域拥有自动化产线或智能工厂交付经验。未来随公司业务向不一样的行业的延伸，有望开拓多行业跨领域的智慧物流装备业务，提升本公司的行业竞争力和抗风险能力。

  公司自设立以来，专注于高端智能装备的研发、生产，产品从半自动、全自动向智能化、数字整体工厂演进。公司产品并非单纯实现用户参数要求，而是基于对下业产品及工艺的深入理解，预判客户未来生产流程中可能遇到的很多问题并提前部署相应模块，实现更高技术指标以及更多功能覆盖。这种深度耦合行业工艺的前瞻性开发范式，使公司在生产仓储全流程解决方案形成技术壁垒，积累了丰富的产线适配经验与快速响应能力。

  以公司自主研发的复合机器人解决方案为例，集“移动平台+智能机械臂”于一体，融合激光SLAM与二维码定位技术，实现大范围自主移动（±5mm二维码精度）与局部精准停靠（±0.5mm取放精度），机械臂重复定位精度达±0.08mm，额定负载高达16kg。方案完美契合柔性产线动态重组、快速响应的核心需求，能够在3C电子行业实现芯片、屏幕等精密部件的跨工序自动流转，在新能源行业完成电池模组的精准装配与转运，在汽车零部件行业实现柔性装配与实时数据反馈。锂电池的化学性质不稳定，对物流仓储提出多项挑战，如消防感知、二次复测、高温库的边缘距离、周围环境等。公司作为全流程锂电设备商，对锂电生产的基本工艺理解深入，在智慧物流仓储线设计时提前部署消防物联网感知平台、物流仓储智能预警系统、数据采集分析系统、物流仓储环境监视测定系统等，对上述难点联动响应、预测、维护，真正的完成从“被动响应”到“主动预防”的范式跃迁，大幅度降低产线停机风险与安全隐忧。

  在装备硬件方面，公司已成功打造8大系列25款移动机器人（AMR）产品，累计获得机器人相关知识产权超50项。子公司利元亨（博罗）智能机械有限公司专注于高质量机械零件、零部件、模具及注塑件的生产，拥有加工及检测设备3,000多台，拥有电路板、关节模组、人形机器人手臂OEM交付经验，可进行关节模组、头颈、臂、灵巧手、躯体、腿、整机组装及测试。公司已在智能制造领域深耕十六年，拥有几千个智能智造设备项目生产经验，以及智能化生产车间，可为智能机器人提供真实、丰富的训练场景。

  公司已熟练掌握本次募投项目所生产的智慧物流装备相关核心技术，包括激光雷达、视觉、惯导、超声等多模态融合技术；公司自主开发了WMS、WCS、RCS等，共同构成整体工厂智能软件系统；公司还开发了大规模集群调度系统，通过感知技术、控制技术、执行技术等指挥移动机器人、堆垛机、穿梭分拣车等大规模多元化机器人群体，从而形成通用或定制化的解决方案。

  公司从始至终坚持研发创新，通过长期高效的研发投入，掌握并成熟应用了人机一体化智能系统相关的关键共性技术，搭建了由智能感知技术、控制技术、执行技术、数字化技术、智能仓储技术、激光应用技术和真空技术构成的技术体系，具备不断迭代升级的技术能力。

  本项目计划投资总额为39,827.81万元，整体建设周期预计为24个月。

  通过本项目实施，公司将增加堆垛机、穿梭车、输送线、AMR、提升机、分拣机器人、拆码垛机器人等仓储物流设备硬件产品的生产装配能力，配套自主研发的软件平台，为客户提供更多“硬件+软件”的一体化解决方案，有利于提升公司盈利水平，预计拥有非常良好的经济效益。

  本项目主要建设内容有购置土地、厂房建设、研发及生产设备的购置等，旨在开发固态电池整线装备与核心工艺，支撑硫化物、氧化物、聚合物、卤化物等体系中试到量产验证与工艺迭代，加速设备商业化落地。研发内容有：高精度干法电极设备研发、胶框成型设备及高精度叠片设备研发、等静压设备研发、高压化成设备研发、智能制造系统集成与验证。

  本项目实施主体为广东利元亨智能装备股份有限公司，项目实施地点位于广东省惠州市。

  固态电池作为下一代电池技术主线，我国已将固态电池设备研发列为“十五五”期间重点方向，国家能源局等四部门明白准确地提出要研制固态电池等关键装备。

  本项目聚焦固态电池核心设备研发，针对性攻克高精度干法电极设备等薄弱环节，通过技术突破补齐短板，既响应国家产业高水平发展号召，也强化公司在固态电池设备领域的核心技术竞争力，巩固公司在锂电设备行业的领先地位。

  从产业投资周期与产能爬坡规律来看，2026年已成为固态电池产业争相布局的黄金时间节点，当下正是把握行业发展机遇、抢占未来产业制高点的关键阶段。

  2026年第四季度批量交付（主要面向机器人/飞行器）；2027 年全固态装车

  2026年小批量试产；2027-2028年搭载于雷克萨斯；2030年 后大规模量产（目标9GWh）

  2026年全固态电池搭载于昊铂（小批量装车试验）；车规级 生产线已投产

  2026年下半年固态电池量产装车（350Wh/kg，明确为半固态； 全固态开发仍在推进中）

  2026年推出半固态电池量产车型（ET9/ET7，明确为半固态 技术）

  当前市场固态电池出货以固液混合电池为主，其成本仍明显高于液态锂电池，尚未大规模量产应用。2027年后，随着新能源汽车装机及全固态电池技术量产突破，新能源汽车将成为固态电池主要增长市场和主要应用市场，随后新兴市场电动垂直起降飞行器（eVTOL）和具身智能机器人亦将成为新的增长点。

  本项目通过中试到量产研发推动技术成熟，助力固态电池商业化落地，帮助公司抓住产业量产黄金期，提升锂电设备市场占有率，促进公司现在存在产能消化。

  公司重视研发投入，报告期内研发投入占比均超过10%，建有省级重点实验室，与ATL、比亚迪、宁德时代、国轩高科、广汽集团等大规模的公司集团保持长期稳定合作，持续合作攻克行业技术难点。本项目开发固态电池整线装备与核心工艺，支撑硫化物、氧化物、聚合物、卤化物等体系中试到量产验证与工艺迭代，进一步整合内部研发资源、深化对外协同创新，攻克固态电池规模化量产设备难题，完善全固态电池整线装备技术布局，推动公司研发能力向更高水平跃升，夯实技术创新根基。

  从2017年《促进汽车动力电池产业高质量发展行动方案》明确推动固态电池研究与工程化开发，到2020年《新能源汽车产业高质量发展规划（2021—2035年）》提出加快固态动力电池研发技术及产业化，再到2023年《新产业标准化领航工程实施方案（2023—2035年）》聚焦固态电池标准体系建设，2025年以来更是密集出台政策，明确固态电池为重点攻关方向、研制固态电池关键装备、完善全固态电池标准界定与体系建设，“十五五”期间仍将加大研发投入推动全固态电池量产。地方层面，惠州市作为珠三角锂电产业重要集聚区，出台《惠州市推动新型储能产业高水平质量的发展行动方案》《关于制定惠州市国民经济与社会持续健康发展第十五个五年规划的建议》等政策，明确鼓励固态电池领域研发投入，将固态电池列为“十五五”重点培育的新兴产业。

  本项目聚焦固态电池关键研发技术建设，重点攻关高精度干法电极、叠片、等静压等核心设备，破解固态电池量产设备瓶颈，契合国家固态电池产业高质量发展导向和核心攻关要求，精准对接惠州市锂电新能源产业升级战略。

  当前固态电池产业高质量发展势头迅猛，据GGII不完全统计，近4年国内固态电池行业规划投扩产总金额超2,500亿元，规划总产能超450GWh，2025年行业规划建设项目超30个、投资额超300亿元。行业普遍预期2027年左右实现全固态电池小批量量产，2030年左右实现规模化量产，2027-2030年将成为产业化窗口期。但固态电池大规模量产仍面临设备瓶颈等明显问题，全固态电池产线设备工艺较液态锂电池有根本性颠覆，对干法电极、高精度叠片、等静压等设备及生产环境有严苛要求，而目前市场上相关成熟设备供给不足，存在巨大市场缺口。

  本项目精准聚焦上述市场痛点，重点研发解决固态电池量产设备瓶颈的核心技术与装备，结合行业千亿元级的设备需求空间，可实现研发成果快速转化，精准对接下游电池企业、车企的核心需求，未来市场发展的潜力广阔，市场层面具备良好可行性。

  截至2026年6月末，研发团队规模达1,627人，占比26.82%；2026年上半年研发费用投入1.98亿元，占收入比例超10%。截至2026年6月末，公司在固态电池布局专利超百件。此外，公司联合编写了《2025中国固态锂电池产业链发展蓝皮书》，拥有较高行业话语权。

  公司已成功攻克干法涂布、高压化成分容等核心工艺，实现了全固态电池中试工艺的100%自主化，且公司设备未拘泥于某种单一路线，而是兼容硫化物、氧化物、聚合物及卤化物四种主流技术路线，能满足多种客户的差异化需求。

  公司2024年中标了国内第一条硫化物固态电池整线装备项目，并已与清陶能源、广汽集团、孚能科技、上海屹锂等头部企业达成深度合作。公司目前已交付固态电池中试生产线整线，为下一代量产线、项目投资概算及进度安排

  本项目计划投资总额为31,022.45万元，整体建设周期预计为24个月。

  本项目投入运行后不直接产生经济效益，但能大大的提升公司固态电池自中试到量产研发能力、缩短开发周期、加快研发成果转化。

  基于公司业务快速发展对流动资金的需要，公司拟使用不超过38,000万元的募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，满足公司经营发展过程中对流动资金的需求，优化公司资本结构，降低财务费用，增强公司资本实力。

  受益于下游锂电池领域的需求释放，公司整体业务延伸至消费锂电前段设备、动力锂电设备、储能电池设备、智慧物流装备及固态电池设备，规模预计将持续扩大，公司流动资金需求也将随之增长。本次补充流动资金及偿还银行贷款与公司未来生产经营规模、资产规模、业务开展情况等相匹配，有助于满足公司未来对于流动资金的需求。

  截至2026年6月30日，公司的资产负债率为72.21%，处于行业较高水平。

  本次向特定对象发行股票募集资金部分用于补充流动资金及偿还银行贷款，可进一步优化公司的财务结构，降低资产负债率，提升上市公司的融资能力，有利于公司长期稳定的发展。

  本次募集资金投向围绕主营业务进行。公司主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售，主要为新能源（动力锂电、3C锂电、固态电池、储能、钙钛矿、氢能）、智慧物流、ICT、AI算力、汽车部品等行业的头部企业提供数智整厂解决方案，是全球锂电池制造装备行业领先企业之一，致力于成为全球领先的新能源、AI及算力领域智能装备龙头企业。

  本次募集资金投资项目紧密围绕科技创新领域和公司现有主营业务展开。其中，“消费锂电前段设备研发及产业化项目”用于研发并生产适配消费锂电高硅化、固态路线等的新型前段工艺设备，将有助于消费锂电提升能量密度、实现快速充电及延长循环寿命，推动消费电子终端向更轻薄、更长续航、更高安全方向演进；“智慧物流装备生产建设项目”将AMR、复合机器人、堆垛机、输送线等配套软件平台，提供面向制造业柔性化、智能化升级的整体工厂解决方案，契合我国“人工智能+制造”的产业升级规划；“固态电池设备关键技术研发建设项目”重点攻关高精度干法电极、叠片、等静压等核心设备，破解固态电池量产设备瓶颈，契合国家固态电池产业发展导向和核心攻关要求；“补充流动资金及偿还银行贷款”主要满足业务规模扩大带来的营运资金需求，与公司主营业务密切相关。

  本次募集资金的投资项目均围绕公司主营业务开展，顺应行业发展趋势及产业发展政策方向，符合公司的发展战略和实际需求。通过募投项目的顺利实施，产业化项目可以有效提升公司设备的交付能力，研发项目可以有效提升公司新设备的量产落地能力，促进历次募投项目的产能消化，进而提升公司的竞争实力、持续盈利能力，并为公司今后的发展夯实基础。

  本次募集资金到位后，公司的总资产和净资产规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有力保障。公司的资产负债率将有所降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

  虽然这次募集资金投资项目拥有非常良好的经济效益，但募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，项目产生的效益短期内难以与净资产的增长幅度相匹配，公司加权平均净资产收益率在短期内存在被摊薄的风险。从中长期来看，公司募投项目将陆续贡献业绩，业务规模和出售的收益将会增加，利润水准将得到提升，净资产收益率水平也会随之提升。